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免税行业市场现状与竞争格局分析中免 [复制链接]

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免税产业主要上市公司:中国免税行业上市公司包括中国中免()、ST大集()等。

本文核心数据:经营业绩、市场规模、销售结构

1、年全球免税业销售额同比大幅下滑

-年,除年MERS疫情影响下出现短暂下滑外,全球免税总体规模持续增长。年全球免税市场已经达亿美元,同比增长3.6%。GenerationReasearch表示年全球免税与旅游零售市场将下跌65%-70%,年全球免税业销售规模约为亿美元。

2、年韩国免税遭到重创

年,韩国免税业销售额达到30.3亿美金,超过英国,成为全球第一大免税市场,占全球免税销售额的8%。-年,得益于全球免税市场的扩容,亚洲得天独厚的发展环境与韩国自身的政策支持,韩国免税市场持续发展,全球份额不断提升。年,韩国免税业销售额达到.38亿美元,占全球免税业销售额比重的21.8%,影响日益扩大。其中,国外消费者(主要是中国消费者)的免税消费额增长近45%,占销售总额的80%以上,是韩国免税年来保持较快增长的主要动力。年,韩国免税业销售规模为亿美元,占全球约27%的份额。根据MoodieDavitt初步数据,年韩国免税业销售额总计为48.2亿欧元,即58.5亿美元。

3、年国际免税集团营收骤降,中免集团表现突出

根据MoodieDavitt数据显示,年Dufry销售额位居全球免税集团首位,达到76.87亿欧元;韩国的乐天、新罗分别凭借60.93亿欧元、54.77亿欧元的销售额分别位居第二、第三;中国的中免集团以43.94亿欧元的销售额位列第四。

年,中免集团销售额上涨至66.7亿欧元,赶超其他免税集团,位居世界第一。乐天免税集团、新罗分别凭借48.2亿欧元和42.9亿欧元,维持第二、第三的排名。Dufry成为销售额降幅最大的免税集团,销售额从年的76.87欧元降到年的23.7亿欧元,排名第四。

4、香水化妆品为免税市场最大销售来源

免税业产品最初以销售酒类和烟草类等高税率商品为主。发展至今,其品类得到了极大的丰富,包括化妆品、品牌皮包、首饰、手表等品类众多的产品。免税市场销售的产品大致被分为以下几类:服装、配饰、珠宝和手表等奢侈品类、香水和化妆品类、酒类、烟草类、家电类和食品类。

分品类来看,目前全球免税品消费依然集中在香水化妆品以及时装配饰上。据GenerationResearch的数据,年免税香水化妆品、时尚精品、腕表首饰总销售额约占年全球免税业总销售额的75%,而免税烟酒、电子产品、食品品类总销售额约占全球免税业销售额的25%。

5、机场仍为免税品主要销售渠道,近年比重略有下降

免税品销售主要渠道有机场、其他商店(市内免税店、边境口岸等),机上和渡轮。机场免税店由于丰富的产品品类、高等级的消费旅客、大容量免税面积、仍是免税品的主要销售渠道,占比约为50%-55%。其次是一些市内免税店和边境口岸,约占40-45%。机上免税店和邮轮免税店由于本身规模有限,市场占比较小。

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