咱们接着昨天的往下唠。
昨天文章最后一句话：“还有这疫情，真是挺让人头疼的”，可不是随便说说而已。
只不过，好歹我是一个懂投资的高级知识分子，ZZ觉悟这块是绝对过关的，不该说的，或者说出来有风险的，我肯定会选择不说。
其实，无论是上海、西安、安徽的疫情，昨天小道消息早就传开了，但咱向来不信谣，更不会传谣，因为咱是一名党员，虽然不是优秀的那种。
前期，我们基于已有信息，对未来产生预期，并且基于这种预期进行投资下注，核心下注的方向就是大消费，其中包括高端白酒、免税店、机场、连锁酒店等。
后期，我们一定会基于已有逻辑，持续跟踪消费板块的复苏，而消费板块复苏的大前提，一定是经济的复苏，哪怕是比较缓慢的复苏也算，总比经济衰退要强。
经济复苏的前提是，全国疫情不能失控，若后期疫情真的失控，前期我们的投资逻辑就必须及时做调整，甚至要修正前期的判断。
那么，后期疫情是否会失控呢？
我估计谁也不会打保票，所以说投资就是讲究大概率分布的事情，永远没有确定性。
对于我来说，我还是倾向于相信我们伟大的祖国，相信具有强大组织力与凝聚力的祖国，相信拥有现代管理能力的祖国。
我认为，疫情再次失控是小概率事件，可短期之内消灭疫情又是不可能的事情，受到疫情的影响，消费勃起一定是不可能的，我们只有期待消费的复苏。
懂得这个道理之后，对于短期消费股的下跌，我们要这样对待。
首先：不要慌，相信它总会给你带来收益的，你要在心中不断强化这种预期，给自己打气。
其次，由于疫情对消费的反噬，不要对消费股抱有太大的收益预期。
至于7月份A股的走势，真的没有什么可担心的。
就拿流动性来说，真的没有什么问题，大家一定不要听风就是雨，昨天我已经说过了，货币政策正常化不等于市场流动性紧缩，这是两码事。
至于市场流动性是否充沛？
我们看一下市场利率不就知道了，有些奇葩的是，最近2天的资金市场利率出奇的低，如果市场缺乏流动性，哪会有那么低的利率呢？
当然，想知道原因也很简单，6月底的时候，市场流动性相对有些紧张，央行也在那个时期持续进行逆回购操作，呵护市场。
等到7月份，池子中的水明显充足，就回收过去一部分，事实就那么简单。
既然流动性没有什么问题，关于经济基本面这块，结合相关研报，我在知识星球写下这么一段话：
想知道下半年A股的走势，就得先了解中国经济的前景如何，了解过中国经济前景之后，还得兼顾对于美国经济的分析。
具体我们可以分为4种情形来讨论：
其一、若美国经济衰退较预期更快的结束，中国经济复苏也比预期要好。
这种情形是最好的，美国加息的频率也不会那么快，不会对全球权益市场的估值形成约束；中国经济的快速复苏，也可以拔高景气板块的估值，小盘成长股将会受益。
其二、若美国经济衰退较预期更快的结束，中国经济处于缓慢复苏状态。
中国经济很可能延续去年的结构性行情，市场的流动性将会持续宽松，风格仍然偏向受益贴现率下降的成长股，特别是一些赛道股。
其三、若美国经济衰退程度较为严重，中国经济复苏较慢。
美国经济的阶段性韧性将会支撑美联储的持续紧缩政策，这对于其它国家的权益市场也会形成压力，这样的话，与稳增长相关的大盘价值风格将占优。
其四、若美国经济衰退程度较为严重，中国经济复苏较快。
这一情形下估值虽然不友好，但是盈利较市场预期强劲，受益于中国经济复苏改善的品种将会受益，这部分品种对于贴现率脱敏，多为小盘价值股。
从当前来看，年美国经济衰退速度比较慢，中国经济复苏也是弱复苏的可能性比较大。
这就比较有意思了。
当前，中国经济正处于复苏期，而欧美国家正在交易衰退的预期，正如昨天我说的，美股跌得稀里哗啦，黄金价格半死不活，大宗商品走下跌趋势（昨天原油期货暴跌）已经充分证明这种判断。
其实，我还拉下一点——美元指数强劲，今天我看到美元指数站到以上，创了20年新高。
按说，按照美林时钟的说法，复苏期股票是最好的资产，但是我们也不能对欧美国家的衰退不理不问。
就这跟你家的日子过得很好，可你却有一帮穷亲戚一个道理，你能对他们不管不顾？
因此，对于未来的A股市场，一定不要悲观，但也不要盲目乐观。
若你在4月底的时候没有及时进场，在大盘反弹22%之后，若你选择进场的话，一定要谨慎，具体操作上多分出来几笔进行投资。
毕竟，在6月份逼空行情之后，指望7月份大盘继续大涨，这不现实。